一晃眼二十年过去了，芹菜芹菜古汉魂早已退隐多年，一日他从悬崖底救起了因和师傅女儿（余安安饰）相恋而被师傅击下山崖的青年龙剑飞（尔冬升饰）。

故事发生在南宋年间，杀精岳飞北上讨伐金兵，奸臣秦侩和金人勾结，假传圣旨，伪造了金牌想要送给岳飞，迫使岳飞带兵回朝。金彦堂是苗龙的师傅，效和同时，他的女儿金铄（秦萍饰）亦深深的爱慕着仪表堂堂的苗龙。

秦侩的送金牌之心不死，作用继续暗中安排，作用苗龙知道了金彦堂和秦侩的关系后，不得不背叛师门，斩断了和金铄之间的情愫，这让不知真相的金铄十分痛苦。华山剑侠苗龙（岳华饰）得知了秦侩的阴谋，芹菜芹菜于是带领一帮能人志士在半路拦截金牌，并且阻挡了聚贤堂派出刺杀岳飞的杀手。聚贤堂没了主人，杀精秦侩便找到了华山一剑金彦堂（井淼饰）为新堂主，实则成为自己的傀儡

虽然文藏身暗道，效和却被张诱骗周仲英年幼的儿子指出文等人的藏身所在。经过一番拚斗，作用铁胆庄与红花会消除误会，冰释前嫌，周亦带着女儿随红花会同行营救文泰来……本片根据武侠小说作家金庸的同名原著改编。

反清帮会红花会第四把交椅文泰来（邓伟豪饰）和妻子骆冰（陈琪琪饰）被朝廷鹰爪困在三道沟，芹菜芹菜经武当派名宿陆菲青（王戎饰）的引荐前往名震西北的老英雄周仲英（谷峰饰）的铁胆庄避难。

乾隆年间，杀精国泰民安，然此时反清势力也甚为活跃。桂当年与哑巴月仙诞下一女燕燕，效和桂恐此事外泄，竟派人去杀月仙母女。

鬼太监桂德海将楚王及王妃杀死，作用更追杀世子朱锦，朱锦得青竹叟相救才幸免于难。朱锦与燕燕相处日久，芹菜芹菜感情渐深。

燕燕得青竹婆相救，杀精带她住见青竹叟及朱锦。桂竟利用父女之情，效和假借燕燕之手杀朱锦......